基金大跌后，回本需要多長(zhǎng)時(shí)間？
作者：基星高照
基金回本是可以的，只不過(guò)需要的是時(shí)間，那么，具體需要多長(zhǎng)時(shí)間？二級(jí)債需要多長(zhǎng)時(shí)間？為了更準(zhǔn)確的回答該問(wèn)題，進(jìn)行了一番數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)。
要點(diǎn)如下：
1、首先，更正一個(gè)使用詞，投資要用閑錢，這里的閑錢的詞，非常不合適，都是辛辛苦苦的血汗錢，應(yīng)該改為“長(zhǎng)線資金”更為準(zhǔn)確恰當(dāng)，即：投資要用長(zhǎng)線資金。
2、持有時(shí)間越長(zhǎng)，偏股型基金正收益概率越大。而債券基金并不是持有時(shí)間越長(zhǎng)，正收益概率越大，而是呈現(xiàn)“垃基”只會(huì)越來(lái)越爛的特點(diǎn)
3、行業(yè)主題風(fēng)險(xiǎn)高，回本時(shí)間非常長(zhǎng)，甚至5年回不了本，直到持有8年才能回本，期間丟失很多機(jī)會(huì)。
4、避免處置效應(yīng)，學(xué)會(huì)止損，要賣掉垃基，留著優(yōu)質(zhì)基金。（這個(gè)相對(duì)比較難）
5、債券型建議就不要抄底了，該類基金并不是持有時(shí)間越長(zhǎng)，正收益概率越大。非常大的負(fù)收益（超20%的負(fù)收益），可能是趕上違約了，風(fēng)控不行的公司，除了認(rèn)栽的同時(shí)，只能拉黑該公司了，此生再也不買它旗下的各類產(chǎn)品了，除非該公司舍得把賠掉的收益給補(bǔ)償回來(lái)。
6、債券類基金跌起來(lái)竟然比權(quán)益更恐怖，回本更難，所以對(duì)本人來(lái)說(shuō)風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)，要重新劃分了。
以下是正文佐證：
01
假如2017年追漲買入
在這里需要有幾組數(shù)據(jù)進(jìn)行說(shuō)明，2017年偏股基金指數(shù)收益率是12.63%，2018年偏股基金指數(shù)收益率是-24.58%；上證指數(shù)2017年上漲了6.56%，2018年漲跌幅是-24.59%，根據(jù)“追漲殺跌”的特點(diǎn)，我們假如2017追高買入，不幸趕上2018年熊市，啥時(shí)候能回本？
2017年未合并下是3705只，2017年全市場(chǎng)非貨基金平均收益是9.78%，結(jié)合基民追漲的心理特點(diǎn)，假如我們的收益率都是大于等于平均收益率9.78%，將這部分基金全部選出來(lái)。
接下來(lái)，依次計(jì)算持有到2018年末、2019年末、2020年末、2021年末后，收益情況：
1、2017年收益率+2018年收益率
高光時(shí)刻的2017年，持有到2018年底，這樣的收益率平均值是-1.21%。也就是說(shuō)原先由超9.78%的收益率（平均收益24%），經(jīng)過(guò)2018年變?yōu)榱?1.21%。
假如很不幸，我們買的基金經(jīng)過(guò)2018年都是在平均收益率-1.21%之下，看看幾年能回本？
（1）在3705只產(chǎn)品里，共有1560只產(chǎn)品是負(fù)的，也就是說(shuō)追高買入后近42%的產(chǎn)品是負(fù)收益。
（2）在3705只產(chǎn)品里，共有2145只產(chǎn)品收益是大于0的，大約58%是正收益。
（3）在3705只產(chǎn)品里，共有1452只產(chǎn)品是在平均收益率之下的，占比39%。
2、再看看在平均收益率為之下的，加上2019年的牛市后，回本情況？
（1）通過(guò)統(tǒng)計(jì)發(fā)現(xiàn)，加上2019年收益率后，在2017年追高買入的基金平均收益達(dá)到了21.48%。
（2）持有2017、2018、2019三年后，仍有186只負(fù)收益產(chǎn)品，占2017年追高買入的5%。
（3）也就是說(shuō)在2017年追高買入，經(jīng)過(guò)2018年熊市后和隨后的2019年上漲，95%的基金是正收益了。
3、再看看加上2020年牛市收益后，看看能能全部回正？
統(tǒng)計(jì)發(fā)現(xiàn)，仍然有34只產(chǎn)品是負(fù)收益，占2017年追高買入的0.9%，也就是說(shuō)2017年買入，持有到2020年底正收益的概率達(dá)到了99.1%。
4、再看看加上2021年收益后，看看能能全部回正？
統(tǒng)計(jì)發(fā)現(xiàn)，仍然有20只產(chǎn)品是負(fù)收益，占2017年追高買入的0.5%，也就是說(shuō)2017年買入，持有到2020年底正收益的概率99.5%。
持有5年依然沒有正收益產(chǎn)品的共有16只，分別如下：
從產(chǎn)品類型上看，這16只產(chǎn)品里行業(yè)主題類的最多有11只，占比約70%，主動(dòng)混合型2只，占比12%；債券類3只，占比18%。由此可見，行業(yè)主題類風(fēng)險(xiǎn)是非常高的，買錯(cuò)后5年回不了本。
02
假如2018年“精準(zhǔn)”抄底買入
我們先選擇2018年平均收益率之下的，都是按照精準(zhǔn)抄底買入，“小跌小買，大跌大買”，也就是說(shuō)2018年的平均收益率之下的，只作為樣本量，看這些基金的未來(lái)表現(xiàn)如何。
2018年的全市場(chǎng)非貨基金的平均收益率為-9.6%，選取該收益率之下的基金作為樣本量，在2018總有的4708只，共有符合要求的2340只。
1、這些樣本在2019年平均收益率是36.78%，負(fù)收益的僅有20只，也就是說(shuō)精準(zhǔn)抄底后，負(fù)收益的概率是0.85%，正收益的概率是99.15%。
2、持有到2020年末，在20只的負(fù)收益產(chǎn)品里仍有16只是負(fù)收益，也就是說(shuō)“垃基”只會(huì)越來(lái)越爛。
3、持有到2021年末，在20只的負(fù)收益產(chǎn)品里仍有6只是負(fù)收益，也就是說(shuō)“垃基”只會(huì)越來(lái)越爛。而且5只是債券基金，占比83%，收益率-30%，趕上違約了？有信用風(fēng)險(xiǎn)了？
抄底買入的持有1年正收益就高達(dá)99.15%；追漲買入持有1年的正收益為58%。由此，抄底更好點(diǎn)。
從基金類型看，債券型建議就不要抄底了，非常大的負(fù)收益可能是趕上違約了，有信用風(fēng)險(xiǎn)，風(fēng)控不行的公司，除了認(rèn)栽的同時(shí)，只能拉黑基金公司，此生再也不買它旗下的各類產(chǎn)品了，除非該公司舍得把賠掉的收益給補(bǔ)償回來(lái)。
03
偏債混合（二級(jí)）回本時(shí)間
2017年負(fù)收益的占63只
2018年負(fù)收益的占179只
2020年負(fù)收益的僅占5只
2020年負(fù)收益的僅占19只
2021年負(fù)收益的19只27只
從上述數(shù)據(jù)可知，2018年收益數(shù)量最多，達(dá)到了179只。
截至2022年3月14日，共有817只偏債混合（二級(jí)），我們將以上五個(gè)年度都是負(fù)收益的作為整體樣本量，可以得到226只產(chǎn)品，也就是說(shuō)任意時(shí)點(diǎn)買入，買到負(fù)收益的概率為28%。
回本時(shí)間無(wú)法判斷，但是正收益的概率可以算出來(lái)
持有完成的5個(gè)年度（2017-2021），負(fù)收益的有10只，正收益的有216只，占比95.58%。
持有完成的4個(gè)年度（2018-2021），負(fù)收益的有10只，正收益的有216只，占比95.58%。
持有完成的3個(gè)年度（2019-2021），負(fù)收益的有10只，正收益的有216只，占比95.58%。
持有完成的2個(gè)年度（2020-2021），負(fù)收益的有11只，正收益的有215只，占比95.13%。
持有完成的2個(gè)年度（2018-2019），負(fù)收益的有12只，正收益的有214只，94.69%。
從以上可以得到，債券基金并不是持有時(shí)間越長(zhǎng)，正收益概率越大，而是呈現(xiàn)“垃基”只會(huì)越來(lái)越爛的特點(diǎn)。比如下面這只，沒人管的樣子。
回本時(shí)間無(wú)法判斷，大概率是違約了，如果按照買到違約的二級(jí)債了，那回本期限就更長(zhǎng)了，按照該基金一直不動(dòng)不折騰，每年2%的溫和通脹，可以作為收益的話，可以自行得出，但這也將失去了很多機(jī)會(huì)。
（風(fēng)險(xiǎn)提示：本文所提到的觀點(diǎn)僅代表個(gè)人的意見，所涉及標(biāo)的不作推薦，據(jù)此買賣，風(fēng)險(xiǎn)自負(fù)。）
市場(chǎng)動(dòng)蕩之際，不妨充充電，投資不是賭在什么時(shí)間押對(duì)自己的運(yùn)氣，而是隨著市場(chǎng)不斷提升自己的投資能力，你在哪里投入時(shí)間，時(shí)間就在哪里回報(bào)你。
